Некоторые криптовалютные биржи устанавливают равные комиссии для мейкеров и тейкеров на базовом уровне. Например, у Binance и Bybit базовая комиссия мейкера и тейкера на спотовом рынке 0,1%. Но с повышением статуса пользователя на бирже (это может зависеть от торговых оборотов, количества удерживаемых активов и т. д.) комиссия мейкера будет меньше, чем тейкера. На фьючерсных рынках криптовалютных бирж, как правило, мейкеры уже на базовом уровне комиссий Смарт-контракт платят меньше, чем тейкеры.
Маркет-мейкер на основе постоянного значения произведения
Теперь нам нужно вычислить, сколько токенов Y мы получим в обмен (это будет наш ΔY). Пользователь, который вносит свои активы в пул, вносит ликвидность, соответственно, такого участника называют поставщиком ликвидности. Взамен ликвидности пользователь получает специальные токены, по которым будет определяться его доля средств, вложенных в пул. Смарт-контракт в DEX называется пулом, поскольку он объединяет вложенные активы сразу множества пользователей. При амм это этом в контракте указывается не количество вложенных активов, а их доля в сопоставлении с активами других пользователей.
Один ордер может быть мейкером и тейкером
В таком случае тоже есть вероятность, что сделка исполнится моментально. Чем больше ордеров проходит через рынок, тем он ликвиднее. Поэтому для бирж большем приоритете мейкеры – трейдеры, готовых выставить ордер и ждать его исполнения. Мейкер-ордер не исполняется моментально, поэтому работает и в интересах биржи. Торговая площадка получает то, что ей нужно – ликвидность. На рынках акций, криптовалют и Forex, ликвидность есть у всех биржевых активов.
Что такое торговые боты и как они подойдут для работы с криптобиржей
В результате создается ликвидность, которая позволяет проводить более быстрые транзакции. Прежде чем переходить к разговору о мейкерах и тейкерах, разберемся, что такое ликвидность. Ликвидность – это свойство любого актива, определяющее, насколько быстро его можно купить и продать. Например, новые смартфоны и автомобили всегда ликвидны – их охотно покупают и продают. В то же время, старые кнопочные телефоны неликвидны, либо ликвидны в более узких кругах. Несомненно DEX является наиболее верным решением для криптотрейдеров, именно поэтому CEX постепенно начинают внедрять функционал децентрализованных бирж.
Революция в мире NFT: как АММ меняет подход к маркетплейсам
Но они сталкиваются с ограничениями, которые могут преодолеть будущие релизы, такими как более низкие сборы, меньшие трудности с инвестициями и стимулирующие маркетинговые стратегии. Среди главных недостатков торговых ботов – они все же не могут работать полностью без контроля. Периодически их нужно проверять и донастраивать, если это требуется.
Я бы назвал технологию АММ как минимум большими переменами, и как максимум — революцией в мире NFT-маркетплейсов. Пользователь отправляет роутеру максимальную сумму ввода или минимальную сумму вывода (т. е. разрешенное проскальзывание), а также маршрут обмена и крайний срок. Затем маршрутизатор переключается между различными указанными парами. Правда состоит в том, что трейдерам выгодно отсутствие роялти, поэтому вряд ли они будут думать о морали.
Такая модель подходит для обменников, которые оперируют близкими по стоимости активами, например, для обмена стейблкоинов. Если два актива, допустим, равны одному доллару, то пропорциональные изменения цены оказываются не нужны. Для достижения этой цели применяем экспоненциальную или линейную кривую. Модель отрицательной экспоненциальной кривой так же, как и в первом примере, даёт возможность на старте продаж купить токен по низкой цене и получить прибыль в дальнейшем. С увеличением числа покупок кривая начинает сглаживаться, а рост цены — замедляться. Это говорит о том, что для более поздних приобретений цена будет умеренно высокой.
Образно это можно представить как большую кучу из токенов, которые заблокированы в смарт-контракте специально для обмена. Обычно на бирже много пулов ликвидности, каждый из которых содержит различные активы, связанные в торговые пары. Это электронная торговая система, в которой владелец предлагает покупать и продавать акции по котируемым ценам с незначительными изменениями цен или без них. AMM непрерывно отслеживает цены акций на ряде бирж и определяет, какова справедливая цена предложения/спроса(bid/ask) для каждой ценной бумаги. Эта информация размещена на видимой доске котировок, к которой трейдеры могут получить доступ через Интернет. Существует расхожее мнение, что мейкер – это всегда лимитная заявка, а тейкер – рыночная.
Главное отличие платформы от других NFT-маркетплейсов в том, что пулы ликвидности, которые она использует, индивидуальные, а не общие. Это значит, что у каждого пула есть только один конкретный владелец (поэтому не нужны LP-токены, т.е токены доли владения в пуле) и один конкретный смарт-контракт. Юзер, он же трейдер, может создавать сколько угодно пулов, это могут быть как односторонние пулы, так и знакомые нам по Uniswap пулы с двумя активами. Он открывает лимитный ордер на покупку этой монеты по желаемой цене. Когда курс биткоина снизится до $33 тыс., биржа автоматически найдет пользователя, который хочет продать монету по этой цене и обработает сделку.
- В интерфейсе отображаются текущие лимиты, больше которых робот не набирает – Cur.
- AMM снижают волатильность цен, собирая информацию из лучших доступных источников (других AMM) и усредняя их.
- Level 2 дает вам возможность заглянуть в будущее цены акции.
- Я использую Уровень 2 для того, чтобы оценить настроение на рынке.
- Важная особенность протокола — это возможность напрямую обменивать NFT на NFT («Невзаимозаменяемый», — говорили они).
Это подскажет вам, сколько акций хотят купить или продать и по какой цене. Также, Level 2 может показать вам, как изменится направление движения акции в ближайшем будущем. Или, по крайней мере, он может дать вам представление о настроении рынка. Если вы видите, что в колонке заявок на покупку накапливаются крупные заявки, и они близки к текущей ставке, это означает, что на рынке бычьи настроения.
На волатильном рынке торговые боты помогают в управлении рисками начинающим и опытным трейдерам, потому что обеспечивают дисциплинированный подход к торговле. Благодаря этому можно исключить человеческий фактор, а также моментально провести сделки на нескольких биржах. Централизованные биржи представляют собой традиционные биржи для торговли виртуальными активами, управление которыми осуществляется централизованно, конкретной компанией. Таким образом все сделки и личные данные доступны CEX и анонимная торговля на таких площадках невозможна.
AMM хотят больше денег за сделку, не предоставляя достаточно лучшего сервиса, оставляя других трейдеров в худшем положении. Некоторые критики считают, что деятельность AMM сильно искажает уровни цен на акции. Каждый раз, когда вы торгуете на бирже, центральные маркетмейкеры облегчают вашу транзакцию.
Когда трейдер выставляет рыночный ордер, встречная заявка подбирается не по рыночной цене. Если ликвидность высокая и по инструменту идут плотные торги вокруг его рыночной цены, то скорее всего и рыночная заявка будет закрыта по рыночной или близкой к ней цене. При этом на любом рынке можно встретить заявки, которые на 5% и более отклоняются от рыночной цены. Если на рынке низкая ликвидность с несколькими сделками в день, то при выставлении рыночной заявки есть риск, что она выйдет в убыток из-за сильного различия с ценой встречной заявки.
В частности, они повышают скорость исполнения, обеспечивают ликвидность, обеспечивают справедливость в ценообразовании и торговой практике, сохраняя узкие спреды. Они также снижают затраты, связанные с использованием пулов ликвидности или трейдеров-людей, которым нужно ежемесячно выплачивать зарплату. AMM снижают волатильность цен, собирая информацию из лучших доступных источников (других AMM) и усредняя их.
Эта функция дает трейдерам больше возможностей, позволяя им реагировать быстрее. Торговый бот – это автоматизированная алгоритмическая программа, которая совершает сделки на финансовых рынках (в том числе на крипторынке). Она работает на основе набора предопределенных параметров и использует различные торговые стратегии. Можно предположить, что в будущем появится много инновационных решений для AMM. Улучшение функциональности автоматических маркет-мейкеров приведет к снижению комиссий и улучшению ликвидности для всех участников децентрализованных обменов. Мы хотим купить некоторое количество токенов Y, используя наши токены X.